Saaie aandelen kunnen uiterst profijtelijk zijn.

Vaak is het zo dat als je met een nieuw plan bijvoorbeeld dividend beleggen de meeste mensen al dadelijk met hun oordeel klaar staan. Er wordt niet gezegd we zullen eens kijken of dat dit iets voor mij is Het antwoord komt vrijwel onmiddellijk ja of nee. Een goede kennis van mij vertelde mij dat hij zich laat leiden door de manier waarop iemand een nieuw idee uitlegt. Als dat met horten en stoten gaat of het is enigszins verward, dan is het  duidelijk dat de ander zelf niet geheel begrijpt hoe het zit. Om niet verward over te komen zal ik beknopt zeggen wat het plan behelst. We kopen aandelen van uitstekende dividend betalende bedrijven. We liften gedurende 10 tallen jaren mee met de groei van het bedrijf en om onze groei te versnellen gaan wij het uitgekeerde dividend herbeleggen. De resultaten hiervan zijn onverwacht en ronduit verbazingwekkend. Dit is in positieve zin bedoeld. Ik zal dit schetsen aan de hand van een voorbeeld waarvoor ik Johnson & Johnson gebruik.

 

Rijkdom met Johnson & Johnson

 

 

 

Het produceren van rijkdom door het dividend van een bedrijf als Johnson & Johnson is enorm. Hoewel op het eerst gezicht het dividend 2.8%, niet bepaald veel lijkt is dat enigszins gezichtsbedrog. Wat is het geval. Het dividend heeft de neiging te groeien met 9 a 10% per jaar. We gaan dit eens nader gaan beschouwen over de periode 2002 tot 2016. In 2002 was het dividend 2002 € 0,80 per aandeel per jaar. In 2016 kreeg je dit echter bijna per kwartaal. ( $3.15 per jaar, inmiddels $ 3.95 per jaar).Als je zonder enig werk te verrichten in staat bent je inkomen in 14 jaar te verviervoudigen is dat een bijzondere prestatie. Er zijn over het algemeen weinig mogelijkheden daartoe. Zelfs met werken is het in de meeste gevallen onmogelijk.

 

 

Het beste in niet goed genoeg

 

Het schijnt echter niet genoeg te zijn. Opvallend genoeg negeren mensen dit soort aandelen en vergeten zij om jaarlijks een gedeelte van hun spaargeld daaraan te besteden en zo hun aandelen bezit uit te breiden. De redenen hiervoor zijn divers. Enerzijds menen mensen dat beleggen op de beurs zeer risicovol is anderzijds denkt men dat een bekend aandeel als Johnson & Johnson nooit veel kan opleveren. Iedereen kent het aandeel immers zodat er weinig stijging meer in zal zitten. Het is beter, zo denken velen, in een jong bedrijf te beleggen die de groeispurt nog moet krijgen. Er zijn ook nog andere redenen. Mensen bedenken de gekste dingen. Je maakt geen enkele indruk door over beleggingen in bekende aandelen te spreken. Je hoeft er immers niet slim voor te zijn. Anders gezegd niemand zal geïmponeerd raken dus daar hoef je het niet voor te doen. Het enige wat het bedrijf doet is ieder jaar tussen de 1.7- 3.4% dividend uit te keren. Big deal!!. Het is ook niet zo dat de koers zo laag staat dat het wel voordeel moet opleveren. Meestal zijn de aandelen behoorlijk aan de prijs. Koopjesjager (value - investors) willen graag een bedrijf met een lage k/w verhouding of andere ratio’s die laag staan. Bij Johnson & Johnson is dat praktisch nooit het geval. Dus kort samengevat koopjes jagers vinden het te duur en mensen die aandelen kopen vanwege het dividend vinden het rendement te laag. Hierdoor worden de aandelen van Johnson & Johnson vaak genegeerd. De mensen zijn meer geïnteresseerd in Tesla of Facebook als ze al in aandelen willen beleggen.

 

 

De periode 2002 – 2016 nader bekijken

  

Toch is dit niet terecht als we de periode 2002 tot 2016 eens nader bekijken. Gedurende deze periode bleven de aandelen  tot 2012 rond de $ 60.- per aandeel noteren. Vanaf die tijd gingen de aandelen wel stijgen. In 2013 $82.94 eind 2016 $ 120.00. De aandelen zijn dus meer dan verdubbeld in 14 jaar. ( Nu 2020 $ 150.-) Dat betekent een gemiddeld rendement van 9.2%. Hoewel dit nog niet eens zo slecht is in vergelijking met de rendementen op spaargeld is het ook niet iets dat je leven verandert. Toch doet het dat weldegelijk. De bedoeling is namelijk dat je ieder jaar je dividend gaat herbeleggen en in dit geval is het grote voordeel dat je dividend jaarlijks met ongeveer 10% stijgt, maar de aandelen koers niet. Je kunt daardoor met geld dat je krijgt je aandelen bezit snel vergroten. Indien je consequent je dividend had herbeleg zou je totaal $ 38.17 per aandeel aan dividend hebben gekregen. Het resultaat zou zijn geweest dat je 56% meer aandelen zou hebben gehad.

 

 

 

Groei van dividend en aandelen bezit

 Wat zouden de gevolgen zijn geweest als in 2002 besloten had om 100 aandelen tegen een koers van $ 50.- had gekocht. Je investering van $ 5000.- zou zonder dat je extra geld had hoeven inleggen zou zijn gegroeid naar een aandelen bezit van 156. Deze 156 aandelen noteren in 2016 $120.00 zodat zij een totale waarde vertegenwoordigen van $ 18720.- Maar het mooiste komt nog. Qua inkomen zou je het eerste jaar 100 x $0.80 = $80.- hebben gekregen. Nu echter krijg 156 x $ 3.15 = $491. Het dividend is verviervoudigd maar doordat je van je dividend steeds bent blijven bijkopen (de eerste jaren tegen relatief lage koersen) is je totale inkomen met een factor 6 gegroeid.

 

 

Een extra maandsalaris dat ook nog eens zou groeien met ca. 10% per jaar.

 

Stel je voor dat je $ 25.000 had belegd. Dan zou een extra maand salaris genieten voor de rest van je leven. Een maandsalaris dat ook nog eens zou groeien met ca. 10% per jaar. Het voorbeeld geeft aan dat als de verwachtingen laag zijn en je krijgt een redelijk dividend uitgekeerd je toch een grote inkomensstijging kunt verwachten. Ik blijf het verbazingwekkend vinden telkens als ik deze rekensommen maak. Ook als het geen aandelen zijn waarvan de koersen sprongen maken. Dan nog is het uiterst lucratief om in dergelijke aandelen te beleggen. Het is echter wel zo dat in sommige jaren er ook aanzienlijke koersdalingen kunnen optreden. In het jaar 2007 zouden je 100 aandelen      $ 7590.- waard zijn geweest. Toen in 2008 de paniek toesloeg was je bezit verminderd tot             $ 5290.-. Dan moet je uiteraard niet verkopen maar gewoon vertrouwen hebben dat je eigenaar bent van een goed bedrijf dat goede en slechte tijden kent. Het dividend wordt immers gewoon uitbetaald. Laat het vooral inzinken dat saaie aandelen zeer profijtelijk kunnen zijn.

Koopt u wel eens saaie aandelen?