De broers gaan beleggen in blue-chips aandelen

 

Tore kwam vlak bij hem staan toen zijn broer het vertelde. Hij keek hem ernstig aan. Vol overtuiging sprak Roar. Wij moeten tonen dat wij weten hoe we ons moeten gedragen. Wij moeten onze bezittingen vergroten ons spaargeld vermeerderen en misschien wel beleggen in aandelen. Het is onze plicht goed voor onszelf en onze kinderen te zorgen.

 

 

 

 

We moeten niet tevreden zijn met wat onze vader had, vervolgde hij. Wij moeten zelf tonen wat we waard zijn. Hard werken alleen zal ons niet helpen. Ik kan niet geloven dat wij zo gemakkelijk onze welstand zullen kunnen verhogen zei Tore. Onze voorouders hebben hard genoeg gewerkt om ons zo ver te brengen als we nu zijn. Roar bleef echter achter zijn overtuiging staan. Ik zal naar de stad gaan (zij leefden op het Noorse platteland ver weg van de bewoonde wereld) en zal zien of ik iets kan leren waar ik nut van kan hebben. Als ik dan thuis kom zullen wij hier aan het veranderen gaan. En zo geschiedde.

 

De thuiskomst

 

Na een jaar kwam hij thuis. Veel had hij gezien en merkwaardige dingen had hij gehoord met zijn ogen, oren en met zijn verstand. Die avond begon hij met zijn broer Tore te praten. Hij had veel nut gehad van hetgeen men hem in de stad geleerd had. Er waren zaken waar hij nooit zo over had nagedacht. Er waren aangelegenheden die voor de hand lagen, maar toch niet gezien werden.  Het meest in het oog springend was wel dat er verteld werd dat gezien over vele tientallen jaren de winsten en dividenden van bedrijven altijd stijgen, en dat zij dat in alle landen doen. Dat komt omdat de economie overal groeit. Dit gaat echter niet in een rechte lijn. Neen er waren perioden dat het slecht ging. Dan leek het of er nooit meer groei zou komen. Maar dat was slechts schijn. Er was een onmiskenbare lange termijn groei. Dat niet iedereen dit begreep  zoals hem verteld werd, was jammer, want dat is immers de basis voor gezond en zorgeloos investeren. Wat was er immers eenvoudiger? Je kon aan deze groei deelnemen door aandelen te kopen en je kon er zeker van zijn dat die groei ook jou deelachtig zou worden.

 

 

“Ja maar hoe weet jij dat” zei Tore die altijd wat wantrouwig stond tegenover nieuwe ideeën. Door het verleden zei Roar. Ik weet geen beter manier om naar de toekomst te kijken dan mij op het verleden te baseren. Hoe bedoel je? Het verleden geeft ons een glimp van het potentieel van de toekomst. Wat zijn dan de opbrengsten die je kunt verwachten?  Nou iedere 10 jaar verdubbelt je inleg. Het dividend zorgt voor ongeveer de helft van die verdubbeling. Tore zag er niet uit of hij het geheel eens was met zijn broer na deze woorden.

 

Stocks for the long run

 

Ik ben op mijn reis een man tegengekomen die mij vertelde over een boek van Jeremy Siegel “Stocks for the long run.”

 

 In dat boek wordt uitgelegd hoe het werkt. Hier staat bijvoorbeeld dat je je moet onthouden van investeren in spannende nieuwe dingen. Neen, je moet je richten op oude beproefde zaken en daar aandelen van kopen. In zijn boek gaf hij de namen van zulke aandelen en beschreef hij verder dat dit in ieder land, in iedere periode gebeurde. Aandelen, zo beschreef hij, leveren gedurende een langere periode gemiddeld 10% per jaar op. Het is 1929,1987,2000,2008 en corona die ervoor zorgen dat mensen niet in aandelen beleggen. Gebleken is dat het uiteindelijk beter zal gaan. Het is nooit het begin van een totale ineenstorting.

 

Niemand die je helpt.

 

Wat mij ook verteld is, vervolgde Roar, dat er ook verschrikkelijke dingen gebeuren. Of eigenlijk niet gebeuren wat juist zo verschrikkelijk is. Zo is er niemand die onderwijs geeft over geld en geldbeheer. Niemand die je helpt. Er wordt niets geleerd over koers/winst verhouding, de Roe, dividend yield, ETF’s, boekwaarde, current ratio, interest coverage. Het is toch uiterst nodig. Het ontbreken van kennis hierover stort veel mensen in het ongeluk. Immers  hoe kun je een huis kopen, de huur betalen, je kinderen te eten geven enz.? Ja maar dat is iets anders, antwoordde Tore. Dat kunnen de meeste mensen wel. Maar je hebt gelijk. Geld wat je hebt gespaard en daarmee beleggen, is iets waar de meeste mensen niets van afweten. Juist nam Roar over, dit is voorbehouden aan experts. Het zijn deze mensen die je graag willen helpen, voor een prijs uiteraard. Wat ze echter niet willen is je uitleg geven. Alleen mensen die een uitstekende opleiding hebben gekregen (zo wordt beweerd door de experts) zouden dit kunnen. Er zijn echter heel veel mensen rijk geworden met andermans geld. Banken, verzekeraars, autoleningen - adviseurs, financiële planners en pensioendeskundigen. Waarom zouden deze mensen je iets leren? Onwetendheid schept rijkdom. Helaas niet bij de onwetenden.

 

Volledig afhankelijk van de expert

 

Het lijkt de katholieke kerk van begin 1900 wel. De taal (Latijn) was onbegrijpelijk voor de gewone man. Men was volledig afhankelijk van de expert (de pastoor). Maar zo langzamerhand is door het internet de situatie voor ons toch enigszins anders geworden. Iedereen kan zich verdiepen in financiële zaken. Ach waarom zou ik mij met al dat rekenen bezighouden, onderbrak Tore? Met percentages achter de komma, rentebetalingen en groeipercentages. Die maken je niet bepaald vrolijk. Toch kun je aan een beetje kennis veel plezier beleven was het antwoord van zijn broer. Natuurlijk zijn er wel belangrijker zaken dan geld. Maar met een goede financiële toekomst kun je veel fijne dingen mogelijk maken. Als je iets nastreeft dan wil je een voorbeeld hebben dat je kunt navolgen. Voorbeelden, ze zijn er wel, maar je moet goed zoeken. Een van de bekendste is Ann Schreiber. Zij liet in de periode 1944-1995 $5000 groeien tot $ 22 miljoen. Hoe is zoiets mogelijk? Door zulke simpele zaken als het vasthouden van aandelen en herbeleggen van dividend. Nou ja  simpel, zij is 101 geworden en al die tijd hield zij dus haar aandelen vast. Deze lange tijd zorgde ervoor dat haar bezit enorm groeide. Niettemin zij gaf het voorbeeld dat € 5000  na 50 jaar € 22 miljoen kan worden. Dat  betekent voor ons dat je tijdens je leven voor jezelf en je kinderen  een aanzienlijk vermogen op kunt bouwen. Ook als je het veel minder goed doet dan in het voorbeeld. Maar wat zou dat? Ga er gewoon van uit dat jouw resultaten bescheidener zullen zijn. Reken op iets van € 500.000 als je verder niets qua sparen toevoegt aan je aandelenbezit.  Dat is heel wat beter dan niets. Terug naar Anne Schreiber.

 

Zij was belasting ambtenaar en controleerde belasting aangiften. Hierdoor zag zij waar rijke mensen in belegden. Zij deed niets anders dan dit navolgen. Zij kocht van haar spaargeld aandelen en hield die aandelen 50 jaar vast. zij kocht bekende aandelen. Bluechip aandelen zoals Coca-cola, Pfizer en Exxon Mobil. Dat vasthouden van de aandelen is simpel gezegd, maar moeilijk uit te voeren. Er waren jaren (1972-74) dat zij 55% van haar spaargeld verloor. Je moet dan ook stalen zenuwen hebben en een rotsvast vertrouwen in je eigen onfeilbaarheid om dit vol te kunnen houden. Dit terwijl iedereen zegt (experts, televisie, kranten maar ook je geliefden) dat je toch wel erg dom bezig bent.

 

Vooroordelen en angst
 

 Dan is er ook nog het vooroordeel dat je allen kunt beleggen met grote sommen geld en dat de aandelenmarkt onbegrijpelijk is en alleen maar begrepen wordt door de experts. Dat is echter grote onzin. Dat is precies wat de banken je willen doen geloven. Zij profiteren immers niet als je het zelf doet. Het is echter zo dat amateur investeerders dezelfde resultaten kunnen behalen als de grote jongens. Dit is het dus. Ook al zeggen experts dat het niet kan. Deze boodschap bereikt echter helaas niet iedereen. De meeste mensen kopen geen aandelen. Niet omdat zij het niet zouden kunnen, maar omdat ze de kennis missen en het niet durven. Ook als ze wel beleggen, gebruiken ze liever de experts van EVI, Centraal beheer, Nationale Nederlanden of beheerd beleggen van de grote banken. Zij realiseren zich niet dat dit leidt tot chronisch onderpresteren. Niet omdat de medewerkers bij de banken hun vak niet verstaan. Neen, dit komt omdat de hoge kosten die zij berekenen ervoor zorgen dat jij nooit een goed rendement kunt halen. De verschillen in vermogens tussen mensen nemen hierdoor toe. Ook wordt er veel geld besteed aan loterijen. De broers dachten er echter anders over. Zo kwam het dat de broers zelf gingen beleggen. Goede vrienden waren zij in alles.

 

Durft u zelf te beleggen?