Nestlé: melk en chocolade kunnen je rijk maken.

Gelooft u  de bewering of denkt u dat zoiets maar onzin is? Nou in het laatste geval

heb ik nieuws voor u. Het is absoluut geen onzin. Ik zal het u voorrekenen.

 

Ik zelf bezit een klein aantal aandelen Nestlé. De Zwitserse voedselgigant. Een enorm bedrijf. Groot in water, chocolade, melkpoeder koffie enz. Ik bezit er veel te weinig. Ik veronderstel dat ik nooit in staat zal zijn om er genoeg te kopen. Meestal immers zijn aandelen van Nestlé te duur. Als ze echter in buurt komen van een koers waarvan ik denk dat ze redelijk geprijsd zijn, dan koop ik bij. Ik ben niet van plan deze aandelen ooit te verkopen. Ik behandel ze net als de andere splinters van bedrijven die ik bezit alsof ze bij mij horen, alsof ze deel uitmaken van mijn identiteit. Ik ben zo overtuigd van de kwaliteit van dit bedrijf dat ik bij het overlijden van mij en mijn vrouw ervoor gezorgd heb dat de aandelen aan mijn kinderen vermaakt zullen worden. Voorwaarde voor deze begunstiging zal zijn, dat ook zij deze aandelen nooit mogen verkopen. Slechts het dividend mag worden gebruikt om het leven te veraangenamen. (Liever herbeleggen)

 

 

Het bedrijf, en de strategieën

  

Over het algemeen probeert het bedrijf de markten te bereiken voor de concurrenten arriveren. Zodoende hebben zij al een positie. Dit is vooral gebeurt in de in de emerging markets. Zij proberen een grote klantenbasis te krijgen door producten te verkopen die veel gevraagd worden door de lokale bevolking. Voorbeelden daarvan zijn baby melk en noodles. Nestlé is er een meester in om groot te worden in kleine niche marketen. En gaat ervoor om in zulke niches een marktaandeel van minstens 85% te bereiken. Door op deze manier te werk te gaan heeft men bijvoorbeeld 85% van de markt in handen voor instant coffee in Mexico en op de Filipijnen is het marktaandeel van poedermelk 66%. Als het inkomensniveau in de onderhavige landen stijgt is men er snel bij om luxe versie van het product te introduceren. Het bedrijf heeft 1000 den merken maar slechts ca. 8% daarvan zijn internationaal bekende merken. Hierdoor is Nestle bijvoorbeeld groter in India als Unilever. Nestlé past zich dus zeer aan lokale omstandigheden. Dit is mogelijk doordat het bedrijf volledige autonomie geeft aan de lokale afdelingen binnen het bedrijf.  Dit zowel op het gebied van prijzen als op het gebied van distributie. Nestlé koopt ook lokale bedrijven in China en past hiermee de eigen producten aan  de lokale smaak. Het bedrijf wil vooral gezien worden als een bedrijf dat gezonde voeding maakt. Nestle heeft acquisities altijd gebruikt als een strategie om uit te breiden en te penetreren in nieuwe markten. Hiermee worden veel lokale barrières omzeild.

 

 

Wat levert zulk een saai bedrijf op?

 

Laten we vooraf opmerken dat je (zoals reeds gezegd) de aandelen lang in bezit moet houden. Maar wat gebeurt er dan? Stel je koopt voor € 10.000 aandelen Nestle in 2007. Dat zijn bij een koers van € 52.- 192 aandelen. Als je het tot nu 2020  liet staan had je 192 x € 105.00 = €20160.- Als je het aankoop bedrag daar van aftrekt€ 9984 krijg je een winst van    € 10176.-  Dit is een percentage van 101.9%. Als we dit door 14 delen (aantal jaren) komen we op een percentage van 7.2% per jaar. Niet geweldig. Nestlé is dan ook wat we noemen een saai aandeel. Maar let op! Stel je gaat je dividend herbeleggen. Dan kom je op een bezit van 275 aandelen + € 687.- dividend in 2020. (in dat jaar nog niet belegd) Dit levert een bedrag op van € 29562. Als we daar dan ons aankoop bedrag van aftrekken komt dit uit op een winst van € 19668. Dan komt men uit op een percentage van 189.2 % Als we dat afzetten tegen een periode van 14  jaar komt het jaarlijks gemiddeld  winst percentage uit op 13.5%. Dit wordt een ander verhaal. Een hoog rendement met een zeer gering risico.  Het is dan ook daarom dat de conservatieve belegger zich bezig houdt met dit soort saaie aandelen.

Zeg het dus voort: melk en chocolade kunnen je rijk maken.

 

(Ik heb de aankoop van aandelen iets naar boven afgerond en ik heb voor het voorbeeld geen rekening gehouden met de inhoudingen van de Zwitserse staat. Misschien is het dus maar 11%. Dit doet echter niets af aan de kracht van dit voorbeeld.)

 

 

Gelooft u dat melk en chocolade u rijk kunnen maken?